Las criptomonedas dividen opiniones. Para algunos, señalan innovación, descentralización y una nueva forma de invertir; para otros, evocan especulación, estafas y fraudes.
Trasparencia Internacional, 20-08-2026.- Uno de los beneficios que se promocionan de los activos virtuales —el término regulatorio más amplio para las criptomonedas— es que permiten transferencias rápidas, transfronterizas y entre particulares, sin necesidad de un banco o un intermediario. Esa es una alternativa cuando la banca formal resulta costosa, poco fiable o simplemente fuera de su alcance. Pero esas mismas características también sirven a los actores maliciosos, acelerando el crimen transfronterizo, la evasión fiscal y, potencialmente, la corrupción.
Cómo usan los delincuentes las criptomonedas
Aunque las pruebas sobre los vínculos específicos entre las criptomonedas y la corrupción siguen siendo escasas, lo que está más claro es que las criptomonedas pueden proporcionar otro canal para pagar sobornos, mover o blanquear los beneficios de la corrupción y facilitar redes criminales.
Un diputado ucraniano fue condenado en 2024 a ocho años de prisión por ofrecer un soborno en bitcoin para asegurar financiación para proyectos de reconstrucción. Las autoridades anticorrupción ucranianas lo describieron como su primer soborno documentado con criptomonedas.
Un caso incluso llegó a la diplomacia. Un ciudadano ruso se declaró culpable en 2024 de conspiración para cometer blanqueo de capitales relacionado con su papel en la operación del Exchange de criptomonedas BTC-e entre 2011 y 2017. La acusación alegaba que BTC-e se utilizó para facilitar delitos que iban desde hackeos informáticos hasta fraude, robo de identidad, esquemas de fraude con devoluciones de impuestos, corrupción pública y tráfico de drogas. En febrero de 2025, Estados Unidos liberó al propietario de BTC-e como parte de un intercambio de prisioneros con Rusia.
La confusión técnica es lo que hace esto posible. Los actores malintencionados mezclan tokens identificables de múltiples fuentes y los enreven a nuevas carteras, ocultando el vínculo entre origen y destino. Mueven fondos a través de diferentes blockchains y a través de direcciones de monederos puntuales, enturbiando el rastro en el que confían las empresas de análisis para seguir el dinero. Los activos diseñados para ocultar direcciones y saldos de usuarios hacen casi imposible que terceros vean los historiales de transacciones. Es como un enorme juego digital de Exchange.
Las lagunas regulatorias permiten que estos mecanismos prosperen. El diseño desintermediado de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) permite que el valor circule a través de programas automatizados —‘contratos inteligentes’— con una mínima implicación humana directa en transacciones individuales. Esto genera incertidumbre sobre quién es responsable de presentar informes de actividades sospechosas o realizar comprobaciones antiblanqueo de capitales (AML).
Los delincuentes también utilizan los beneficios ilícitos de la moneda fiduciaria para financiar la minería de criptomonedas. Esto da lugar a monedas recién acuñadas sin vínculo directo con actividades delictivas previas, que luego pueden ser vendidas de nuevo al sistema financiero formal como activos limpios. Los corredores sin licencia convierten cripto de nuevo en efectivo real sin los controles de identidad conocidos como procedimientos KYC (Conoce a tu Cliente), según informa Transparency International US.
El manual ruso
Aislados del sistema bancario tradicional tras su invasión a gran escala de Ucrania, los proveedores de servicios en Rusia se adaptaron y desarrollaron nuevas soluciones para eludir sanciones financieras.
Transparencia Internacional Rusia ha documentado cómo actores rusos construyeron una red global de esquemas de pago con criptomonedas difíciles de rastrear para mover dinero en nombre de entidades sancionadas, permitiendo un comercio sin rendición de cuentas.
Un artículo de 2024 de Transparencia Internacional Rusia identificó a algunos de los verdaderos beneficiarios de estas estrategias de evasión relacionadas con la guerra: una pequeña élite de individuos y entidades adinerados entretejida en un gobierno cleptócrata.
En nuestro Índice de Percepción de la Corrupción más reciente, Rusia obtuvo 22 de 100, entre las cifras más bajas del mundo.
La evasión de sanciones y las actividades delictivas van mucho más allá de las criptomonedas. Transparency International Rusia rastreó cómo las empresas rusas utilizaron entidades registradas en los Territorios Británicos de Ultramar —principalmente las Islas Vírgenes Británicas y Bermudas— para comerciar bienes valorados en miles de millones. El mismo conjunto de territorios apareció en casos de corrupción de alto nivel y blanqueo de capitales a gran escala relacionado en un informe de 2018 de Transparency International UK.
En Australia, las debilidades de larga data en las normas contra el blanqueo de capitales han convertido al país en un objetivo del dinero sucio de Rusia.
Una carrera del gato y el ratón
Las agencias de aplicación de la ley recurren cada vez más a operaciones multijurisdiccionales para desmantelar esta infraestructura que evade sanciones.
En marzo de 2025, el Servicio Secreto de EE. UU., Europol y autoridades de Alemania y Finlandia lanzaron una operación coordinada contra Garantex, un exchange cripto con sede en Moscú sancionado por facilitar millones de dólares en transacciones ilícitas.
La red resultó más difícil de desmantelar. Garantex reapareció bajo nuevos nombres y continuó operando en los Emiratos Árabes Unidos, Brasil, Kirguistán, Tailandia, Georgia y Hong Kong.
Garantex ofrece un caso de estudio para un problema más amplio: la aplicación puede incautar a un proveedor de servicios de activos virtuales e imputar a un puñado de individuos, pero estos ámbitos pueden trasladarse fácilmente a donde la supervisión sea más débil.
Un mosaico de soluciones contra una red
Derribar la primera cara del Garantex requirió que varios países actuaran juntos. Cerrar sus sucesores requerirá una coordinación sostenida indefinidamente: respuestas nacionales fragmentadas no serán suficientes.
El Grupo de Acción Financiera ha revisado sus estándares globales para incluir explícitamente a los activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), exigiendo a las jurisdicciones que apliquen las mismas garantías de debida diligencia del cliente y protección contra el blanqueo de capitales que se esperaban durante mucho tiempo del sector financiero tradicional.
Aunque esta revisión de los estándares es bienvenida, la aplicación sigue rezagada. Los procedimientos de reforma jurisdicción por jurisdicción, sin coordinación, siempre serán propensos a la explotación de esquemas que traten las fronteras como irrelevantes. Como mínimo, las mismas medidas que llevamos tiempo defendiendo para otros canales de flujos financieros ilícitos deberían extenderse también a las criptomonedas.
Esto significa garantizar que los proveedores de servicios de activos virtuales, que facilitan la conversión de criptomonedas en efectivo (off-ramping) y viceversa (on-ramping), estén realmente sujetos a la debida diligencia del cliente, las obligaciones AML y la supervisión independiente que los estándares del FATF ya exigen. Los reguladores y supervisores deberían tener el mandato, la capacidad y los recursos para hacer cumplir esto en la práctica.
Establecimiento de la dirección
El Congreso de Estados Unidos está debatiendo la Clarity Act, destinada a dar a los activos digitales una estructura de mercado clara. Aunque la legislación aplica estándares AML a ciertos actores cripto, deja abierta la laguna de DeFi , entre otras preocupaciones.
La Unión Europea ha ampliado su uso de sanciones para atacar la evasión de sanciones relacionada con criptomonedas vinculada a la guerra de Rusia contra Ucrania. Su vigésimo primer paquete de sanciones, adoptado el 23 de julio de 2026, introdujo por primera vez una prohibición dedicada a servicios de criptoactivos en terceros países que albergan plataformas que facilitan evasivas de sanciones. El paquete también incluye el mayor número de cotizaciones desde el inicio de la guerra, dirigiéndose a más de 100 bancos y operadores cripto.
Estos pasos reflejan una conciencia creciente dentro de los principales centros financieros y son necesarios, aunque las respuestas avancen a diferentes velocidades y aborden distintas partes del problema. Pero este es un desafío global. Sin coordinación, las brechas entre jurisdicciones mantendrán abierta la puerta a activos virtuales como un lugar donde ocultar riqueza ilícita. La regulación solo alcanzará el nivel cuando trate las criptomonedas como ya lo hacen los beneficiarios de financiación ilícita: como un sistema sin fronteras.
