Bayer-Monsanto, hacen gigante mundial en agricultura

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FOTO: BAYER/Werner Baumann (left), CEO of Bayer AG, and Hugh Grant, Chairman and Chief Executive Officer of Monsanto.

Leverkusen, Alemania/San Luis, EE.UU.- Bayer y Monsanto han anunciado la firma de un acuerdo definitivo de fusión en virtud del cual Bayer adquirirá Monsanto a cambio de 128 dólares por acción en efectivo. El acuerdo fue aprobado por unanimidad por el consejo de administración de Monsanto y los consejos de dirección y supervisión de Bayer. La oferta representa una prima del 44 por ciento con respecto a la cotización de cierre de las acciones de Monsanto del 9 de mayo de 2016, día anterior a la primera propuesta presentada por escrito a Monsanto.

«Nos complace anunciar la fusión de nuestras dos grandes empresas, lo que supondrá un enorme paso adelante para nuestra área de agrociencias y reforzará la posición de liderazgo de Bayer como empresa de Ciencias de la Vida impulsada por la innovación con posiciones de liderazgo en sus segmentos clave, y aportará un valor sustancial a accionistas, clientes, empleados y la sociedad en su conjunto», manifestó Werner Baumann, presidente del Consejo de Dirección de Bayer AG.

«El anuncio de hoy da testimonio de todo lo que hemos conseguido y del valor que hemos creado en Monsanto para nuestros accionistas. Estamos convencidos de que la fusión con Bayer constituye la oferta más atractiva para nuestros accionistas, y la modalidad de pago en efectivo aporta el mayor grado de certidumbre», manifestó Hugh Grant, presidente y director general de Monsanto.

Mejores soluciones para los agricultores  

Con la transacción se fusionan dos negocios diferentes pero altamente complementarios. El negocio conjunto sacará partido del liderazgo de Monsanto en el ámbito de semillas y rasgos y de su plataforma de agricultura digital (climate corporation) por una parte, y del amplio abanico de productos de protección de cultivos de Bayer para un extenso número de indicaciones y cultivos en todas las zonas geográficas clave por la otra. Como resultado, los agricultores se beneficiarán de una amplia gama de soluciones para satisfacer sus necesidades presentes y futuras, entre las que se contarán mejores soluciones en semillas y rasgos, agricultura digital y protección de cultivos.

La combinación también aunará la capacidad de innovación y las plataformas tecnológicas de I+D líderes de ambas empresas, con un presupuesto anual pro forma de 2,500 millones de euros aproximadamente. A medio-largo plazo el negocio conjunto suministrará a los clientes soluciones innovadoras y una gama de productos optimizada sobre la base de hallazgos agronómicos analíticos y sustentada por aplicaciones de agricultura digital. Se espera que todo esto redunde en beneficios significativos sostenidos para los agricultores, que abarcarán desde un mejor abastecimiento y una mayor comodidad hasta un mayor rendimiento, así como una mejor aplicación de los recursos y sustentabilidad.

«El sector agrícola se enfrenta a uno de los mayores retos de nuestra era: cómo alimentar a 3,000 millones de personas más en 2050 de una forma sustentable para el medio ambiente. Ambas empresas están convencidas de que este desafío requiere un nuevo enfoque que integre de forma más sistemática los conocimientos expertos en semillas, rasgos y protección de cultivos (productos biológicos inclusive) con un fuerte compromiso con la innovación y las prácticas agrícolas sostenibles», manifestó Liam Condon, miembro del Consejo de Dirección de Bayer AG y jefe de la división Crop Science.

«Estamos entrando en una nueva era en el sector agrícola, marcada por desafíos significativos y que requiere nuevas soluciones y tecnologías sostenibles que permitan a los agricultores producir más con menos. La combinación con Bayer aportará justamente eso: un motor de innovación que aunará la cartera de productos para la protección de cultivos de Bayer con nuestras semillas y rasgos de primera y nuestras herramientas de agricultura digital para ayudar a los agricultores a superar los obstáculos del mañana. Juntas, Monsanto y Bayer aprovecharán una tradición que es motivo de orgullo y los respectivos historiales de innovación en el sector agrícola para suministrar un amplio y más diversificado abanico de soluciones a los agricultores», declaró Grant.

Generación de valor

La facturación pro forma del negocio conjunto ascendió a 23,000 millones de euros en el ejercicio 2015. La empresa conjunta estará bien situada para operar en el sector agrícola, que tiene un potencial significativo de crecimiento a largo plazo. Además del atractivo potencial de generación de valor a largo plazo, Bayer espera que la transacción aporte a sus accionistas un incremento del beneficio depurado por acción (BPA) en el primer ejercicio completo tras el cierre de la operación y de un incremento porcentual de dos dígitos en el tercer ejercicio. Bayer ha confirmado sus proyecciones con respecto a la facturación y las sinergias de costos con la diligencia debida y espera una contribución anual al EBITDA de las sinergias totales de aproximadamente 1,500 millones de dólares después del tercer año más sinergias adicionales provenientes de las soluciones integradas en años futuros.

Financiación y condiciones para el cierre de la operación  

Bayer pretende financiar la transacción con una combinación de deuda y capital propio. Se espera obtener la parte de capital propio, que ascenderá a aproximadamente 19,000 millones de dólares, a través de la emisión de bonos obligatoriamente convertibles y de derechos con derechos de suscripción. BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC y JP Morgan, por su parte, se han comprometido a aportar una financiación puente por valor de 57,000 millones de dólares.

Bayer cuenta con un sólido historial de reducción disciplinada de la deuda tras grandes adquisiciones y cree que el fuerte flujo de efectivo del negocio conjunto contribuirá a mejorar su perfil financiero. Bayer espera obtener una calificación crediticia de «apto para inversión» tras el cierre de la operación y aspira a la categoría «A» a largo plazo.

La adquisición está sujeta a las condiciones habituales para el cierre de este tipo de operaciones, entre ellas, la aprobación por parte de los accionistas de Monsanto del acuerdo de fusión y la obtención de los correspondientes permisos de las autoridades competentes. El cierre de la operación se espera para finales de 2017. Las empresas colaborarán con diligencia con las autoridades para garantizar el éxito del cierre de la operación. Además, Bayer se ha comprometido a abonar una penalización de 2,000 millones de dólares en caso de renunciar a la compra por no haber obtenido la autorización de las autoridades antimonopolio, medida que subraya su confianza en obtener las autorizaciones necesarias.

Sede central y empleados  

La sede central del área de Protección de Cultivos y la sede general de Crop Science estarán en Monheim (Alemania), mientras la sede del área de Semillas y Rasgos y la sede comercial para Norteamérica lo estarán en San Luis (Misuri, EE.UU.), con una fuerte presencia en Durham (Carolina del Norte, EE.UU.), así como en muchos otros lugares en EE.UU. y alrededor del mundo. El área de Agricultura Digital de la empresa conjunta tendrá su sede en San Francisco (California, EE.UU.).

«La fusión conlleva una enorme oportunidad para los empleados, que estarán a la vanguardia de la innovación en el sector. La operación asimismo apuntala el fuerte compromiso de Bayer con los EE.UU., sobre la base de 150 años de historia operando en 25 estados y dando empleo a más de 12,000 personas en el país. Estoy convencido de que Monsanto florecerá como parte de una de las empresas más respetadas y que inspira mayor confianza del mundo», manifestó Baumann.

Bayer cuenta con una vasta experiencia en integrar adquisiciones con éxito desde una perspectiva empresarial, geográfica y cultural, y sigue comprometida con su fuerte cultura de innovación, sostenibilidad y responsabilidad social.

Asesores de la operación

BofA Merrill Lynch y Credit Suisse actúan como asesores financieros principales y bancos estructuradores de Bayer, además de haberse comprometido a financiar la transacción, mientras Rothschild proporcionó asesoría financiera adicional a Bayer. Los asesores jurídicos de Bayer son Sullivan & Cromwell LLP (fusiones y adquisiciones) y Allen & Overy LLP (financiación).

Por su parte, Morgan Stanley & Co. y Ducera Partners actúan como asesores financieros y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz como asesor jurídico de Monsanto.

Bayer: Science For A Better Life

Bayer es una empresa multinacional con competencias clave en los ámbitos biocientíficos de la salud y la agricultura. Con sus productos y servicios, la empresa quiere ser útil a la humanidad y contribuir a mejorar la calidad de vida. Al mismo tiempo, el Grupo aspira a crear valor mediante la innovación, el crecimiento y la capacidad de generación de beneficios. Bayer se adhiere a los principios del desarrollo sostenible y, como empresa cívica, actúa de forma social y éticamente responsable. En el ejercicio 2015, Bayer contaba con unos 117,000 empleados y facturó 46,300 millones de euros. La inversión en capital ascendió a 2,600 millones de euros y los gastos de I+D a 4,300 millones. Estas cifras incluyen el negocio con materiales poliméricos de altas prestaciones que el 6 de octubre de 2015 salió a bolsa bajo la denominación de Covestro. Más información en www.bayer.com.

Monsanto

Monsanto se compromete a ofrecer una amplia gama de soluciones para ayudar a alimentar a nuestro mundo en crecimiento. Producimos semillas para frutas, verduras y cultivos clave como maíz, soya y algodón, que ayudan a los agricultores a conseguir mejores cosechas a la vez que utilizan el agua y otros recursos importantes de manera más eficiente. Trabajamos para encontrar soluciones sostenibles para la salud del suelo, ayudar a los agricultores a utilizar los datos para mejorar las prácticas agrícolas y conservar los recursos naturales, y proporcionar productos de protección de cultivos con el fin de minimizar los daños de las plagas y enfermedades. A través de programas y alianzas, colaboramos con agricultores, investigadores, organizaciones sin ánimo de lucro, universidades y otras entidades para ayudar a afrontar algunos de los retos más grandes del mundo. Para obtener más información de Monsanto, nuestros compromisos y nuestros más de 20,000 empleados dedicados, visite: monsanto.es, discover.monsanto.com, monsanto.eu y monsanto.com. Siga a nuestra empresa en Twitter® en twitter.com/MonsantoEsp, twitter.com/MonsantoEurope y twitter.com/MonsantoCo, en los blogs de la compañía: monsantoblog.es, monsantoblog.eu y monsantoblog.com o suscríbase a nuestro Suministro de Comunicados de Prensa RSS Feeds.

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